ریسک را به یک مبلغ قابل بررسی تبدیل کنید
ریسک معامله فقط احتمال اشتباه بودن جهت بازار نیست؛ اندازهٔ زیان، سرعت تغییر قیمت و توان خروج هم اهمیت دارند. ابتدا نقطه‌ای را مشخص کنید که تحلیل باطل می‌شود و سپس بودجهٔ زیان را تعیین کنید. برای ابزار خطی، فاصلهٔ ورود تا خروج ضرب‌در تعداد واحد و ضریب ارزش، زیان تقریبی قیمت را می‌دهد. هزینه‌ها و سناریوی اجرای بدتر را جداگانه اضافه کنید.
مثال اندازه، هزینه و لغزش
فرض کنید بودجهٔ زیان ۱۰۰ دلار، فاصلهٔ حد ضرر ۲ دلار برای هر واحد و مجموع هزینه‌های ثابت فرضی ۱۰ دلار باشد. ۴۵ واحد، ۹۰ دلار ریسک قیمت و ۱۰ دلار هزینه دارد. اگر خروج برای هر واحد ۰٫۵۰ دلار بدتر شود، ۲۲٫۵۰ دلار دیگر اضافه می‌شود و زیان کل به ۱۲۲٫۵۰ دلار می‌رسد. بنابراین حد ضرر برنامه‌ریزی‌شده سقف قطعی زیان نیست.
اهرم، مارجین و ارزش اسمی
مارجین برای پشتیبانی از یک موقعیت لازم است، اما معیار مستقل حداکثر زیان نیست. اگر ارزش اسمی یک موقعیت خطی ۲۰٬۰۰۰ دلار و وجه تضمین ۱٬۰۰۰ دلار باشد، حرکت نامطلوب ۱٪ تقریباً ۲۰۰ دلار زیان قبل از هزینه دارد؛ یعنی ۲۰٪ وجه تضمین. قواعد افزایش مارجین و بستن اجباری موقعیت را از قرارداد بخوانید و وجود حمایت از موجودی منفی را بدون تصریح سند فرض نکنید.
نقدشوندگی و گپ قیمت
نزدیک خبر، بازگشایی بازار یا زمان کم‌معامله، اسپرد و فاصلهٔ قیمت‌ها ممکن است افزایش یابد. سفارش محدود شاید پر نشود و سفارش بازار ممکن است در چند قیمت اجرا شود. اگر بازار از سطح استاپ عبور کند، خروج می‌تواند پایین‌تر یا بالاتر از قیمت برنامه‌ریزی‌شده باشد. برای اندازهٔ موقعیت، فقط نوسان معمول را نبینید؛ رویداد بعدی و وضعیت ساعت معامله را هم بررسی کنید.
ریسک تجمیعی و همبستگی
چند معاملهٔ ظاهراً متفاوت ممکن است همگی به یک عامل، مثل دلار، نرخ بهره یا یک صنعت وابسته باشند. خرید چند دارایی هم‌جهت الزاماً تنوع واقعی ایجاد نمی‌کند. ریسک باز هر موقعیت را کنار دیگر موقعیت‌ها بنویسید و سناریویی را بررسی کنید که عامل مشترک برخلاف انتظار حرکت می‌کند. همبستگی ثابت نیست و در تنش بازار می‌تواند تغییر کند.
هزینه، ارز و طرف قرارداد
اسپرد و کمیسیون فقط بخشی از هزینه‌اند. تأمین مالی، تبدیل ارز، تمدید قرارداد و شکاف قیمت بین سررسیدها ممکن است نتیجه را تغییر دهند. اگر ارز حساب با ارز ابزار متفاوت است، سود و زیان تبدیل‌شده نیز نوسان می‌کند. هویت طرف قرارداد، شیوهٔ نگهداری دارایی و مسیر شکایت را بررسی کنید؛ کیفیت رابط کاربری جایگزین بررسی قرارداد و نهاد ارائه‌دهنده نیست.
افت سرمایه و رفتار معامله‌گر
پس از ۲۰٪ افت، برای بازگشت به موجودی اولیه ۲۵٪ رشد لازم است؛ پس از ۵۰٪ افت، رشد لازم ۱۰۰٪ است. افزایش حجم برای جبران سریع می‌تواند زیان بعدی را بزرگ‌تر کند. قبل از شروع، شرایط توقف روزانه، بازبینی روش و کاهش فعالیت را به‌صورت روشن بنویسید. عدد مناسب به شرایط و محدودیت‌های شما وابسته است؛ مثال‌های سایت نسخهٔ شخصی برای شما نیستند.
چک‌لیست پیش از پذیرش ریسک
آیا محصول و ضریب قرارداد را می‌فهمید؟ آیا هزینهٔ بدتر شدن خروج و چند زیان هم‌زمان را حساب کرده‌اید؟ آیا پول موردنیاز زندگی وارد معامله نمی‌شود؟ آیا در قطع اینترنت می‌دانید وضعیت را از کجا پیگیری کنید؟ پاسخ مبهم، موضوعی برای تحقیق بیشتر است. این صفحه جایگزین افشای ریسک محصول، بررسی شرایط فردی یا مشاورهٔ مستقل نیست.