Bu rehberden sonra
- Ağırlıklı endeks ve büyük şirket yoğunlaşmasını anlamak
- Nakit endeks, vadeli ve türev aracı ayırmak
- Endeks puanının parasal değeriyle risk hesaplamak
Endeks sayısının arkasında ne var?
Endeks belirli bir grubun performansını özetler. Piyasa değeri ağırlığında büyük şirket genellikle daha etkilidir; eşit ağırlıkta başlangıç ağırlıkları eşittir. Fiyat ağırlıklı endeksler de vardır. Bu nedenle aynı ülkeden iki endeks aynı gün farklı davranabilir.
Analizden önce tam adı, yöntemi, sektör ağırlıklarını ve büyük bileşenleri okuyun. Birçok üye düşerken endeksin yükselmesi birkaç şirkette yoğunlaşmayı gösterebilir. Yükselen/düşen katılımı ve eşit ağırlık karşılaştırması bağlam ekler, ancak tek başına giriş talimatı değildir.
Endeksi işlem aracıyla karıştırmayın
Endeks hesaplanan ölçüttür. Pozisyon fon, vadeli veya başka sözleşmeyle alınabilir. Nakit endeks ve vadeli fiyatı; vadeye süre, finansman faizi ve temettüler nedeniyle farklı olabilir. Tanımları eşleşen araçları karşılaştırın.
Price Return ağırlıkla fiyat değişimini, Total Return temettülerin yeniden yatırımını da içerir. Bu ayrımı bilmeden grafikleri karşılaştırmayın. Endeks CFD’sinde temettü düzeltmesi ve taşıma ücreti sağlayıcı koşullarına bağlıdır.
Haber planı ve işlem saatleri
Hisse endeksleri şirket kâr beklentisi, iskonto oranı, ekonomik risk ve sektör bileşimine tepki verir. Teknoloji ağırlıklı endeks faiz beklentisine banka veya emtia endeksinden farklı tepki verebilir. Yüksek ağırlıklı şirket raporlarını makro haberlerle birlikte izleyin.
Türev piyasasının açık olması tüm üyelerin nakit piyasasının açık olduğu anlamına gelmez. Açılış, kapanış, tatil ve raporlarda spread ve boşluk davranışı değişir. Borsa ve platform saatini yerel saatinizle eşleştirin; sabit internet takvimi mevsimsel saat değişimini atlayabilir.
Puan riski ve portföy korelasyonu
Endeks puanı cinsinden stop mesafesini parasal puan değeri ve sözleşme sayısıyla çarpın. Puan değerleri sözleşmeler arasında farklıdır. Asgari sözleşme zarar bütçesini aşıyorsa araç bu senaryo için uygun büyüklük sunmaz.
Ortak şirketleri olan birkaç endeksi almak otomatik çeşitlendirme değildir. Şirket ve sektör maruziyetini mevcut hisseler ve ETF’lerle karşılaştırın. Stres döneminde korelasyon artıp farklı görünen pozisyonlar birlikte kaybedebilir.
Eğitim hesabı · varsayımsal sayılar
İki farklı sözleşmede 40 puan risk
Varsayımsal giriş 5.000 endeks puanı, stop 4.960’tır. Örnek bütçe 80 dolar, maliyet şimdilik sıfırdır.
| Adım | Sonuç ve yorum |
|---|---|
| Stop mesafesi | 40 puan |
| Puan başına 1 dolarlık sözleşme | Sözleşme riski 40 dolar; hesaplanan miktar 2 sözleşme |
| Puan başına 5 dolarlık sözleşme | Sözleşme riski 200 dolar |
| İkinci sözleşmede asgari miktar bir ise | Senaryonun 80 dolarlık bütçesine uymaz |
Teorik 0,4 sözleşme ancak araç ve platform izin veriyorsa mümkündür. Maliyet ve kaymayı bütçeden düşün veya sözleşme riskine ekleyin.
Emir göndermeden önce
- Ölçütü ve ağırlık yöntemini belirledim.
- Büyük şirketleri ve sektör ağırlıklarını inceledim.
- Puan değerini, asgari miktarı ve saatleri okudum.
- Diğer hisse ve fonlarla örtüşmeyi kontrol ettim.
Tanınması gereken hatalar
- Bütün üyelerin endeks yönünde hareket ettiğini varsaymak.
- Çarpanı kontrol etmeden endeksler arasında miktar taşımak.
- Fiyat endeksini toplam getiri endeksiyle karşılaştırmak.
Kendinizi sınayın
Endekste %10 ağırlıklı şirket %4 yükselirse tek başına yaklaşık katkısı nedir?
Yanıtı ve gerekçeyi göster
Diğer bileşenler sabitken, ağırlık değişimi ve düzeltmeler hariç yaklaşık %0,4: %10 × %4. Çok sayıda üye bu yoğunlaşmayı mutlaka ortadan kaldırmaz.
Temel terimler
- Endeks ağırlığı
- Üyenin toplam hareket hesabındaki payı.
- Piyasa genişliği
- Farklı menkul kıymetlerin harekete katılımı.
- Puan değeri
- Bir sözleşmede bir endeks puanı hareketinin parasal kâr veya zararı.
Ek okuma için
Bu rehber bağımsız yazılmıştır. Aşağıdaki resmi kaynaklar kavramları incelemek içindir; ürün kuralları ve yerel düzenlemeler farklı olabilir.
Bu rehber eğitim içindir, kişisel alış veya satış önerisi değildir. Örnekler CAPITEX tarafından sunulan ürünlerin özelliklerini doğrulamaz.