Bu rehberden sonra
- Gelir, kâr ve nakit akışı etkenlerini okumak
- Finansal rapor ve şirket işlemi riskini tanımak
- Stop mesafesinden miktar hesaplamak
Ünlü isimden değil işletmeden başlayın
Bir paragrafta şirketin nasıl gelir ürettiğini, ana müşterisini ve kârı en çok zorlayan maliyetini yazın. Birkaç dönemde satış büyümesi, marj, faaliyet nakit akışı, borç ve hisse sayısını karşılaştırın. Nakde dönüşmeyen gelir büyümesi işletme kalitesini eksik gösterebilir.
Fiyat/kazancı benzer şirketler ve şirket geçmişiyle kıyaslayın. Tek seferlik kâr veya zarar eden işletme oranı yanıltabilir. Düşük nominal hisse fiyatı ucuzluğu kanıtlamaz; piyasa değeri ve hisse sayısı da önemlidir.
Kâr raporu: gerçek ve beklenti
Görünüşte iyi rapordan sonra fiyat düşebilir; beklenti daha yüksek veya yönetim görünümü daha zayıf olabilir. Rapor tarihini, gelecek dönem beklentisini, marj değişimini ve sektör tepkisini inceleyin. Rapor boyunca tutma kararını fiyat sıçradıktan sonra değil açıklamadan önce verin.
Ana saatler dışında emir derinliği azalabilir, spread artabilir. Açılış boşluğu stopu aşabilir. Senaryonun gece ve rapor riskini içerip içermediğini ve bunun miktara etkisini belirleyin.
Emirler ve mülkiyet hakları
Piyasa emri önceden kesin fiyat yerine gerçekleşmeye öncelik verir. Limit emir azami alış veya asgari satış fiyatı belirler ama gerçekleşmeyi garanti etmez. Stop tetiklenince genellikle piyasa emrine dönüşür; stop-limit hızlı harekette hiç çıkış sağlamayabilir.
Gerçek hisse, hisse CFD’si ve açığa satış farklı yapılardır. Oy, temettü, düzeltme, finansman ve ödünç alma koşullarını okuyun. Korumasız açığa satışta sert yükseliş çok büyük zarar yaratabilir; ilk teminat bunu sınırlamaz.
Şirket işlemleri ve günlük
Bölünme, sermaye artırımı ve temettü fiyat ve pay sayısını etkiler. İkiye bir bölünme mülkiyetin ekonomik değerini kendiliğinden ikiye katlamaz. Geçmiş grafiklerin ham mı, bölünme ve temettüye göre düzeltilmiş mi olduğunu belirleyin.
Günlükte gerekçeyi sonuçtan ayırın: şirket katalizörü, geçersizlik, miktar, maliyet ve sonraki olay. Çıkıştan sonra temel varsayım mı değişti, uygulama mı zayıftı inceleyin. Planı ihlal eden kârlı işlem yöntemin kalitesini kanıtlamaz.
Eğitim hesabı · varsayımsal sayılar
Pozisyon büyüklüğü ve rapor sonrası boşluk
Varsayımsal giriş 50 dolar, stop 47,50, örnek zarar bütçesi 100 dolardır.
| Adım | Sonuç ve yorum |
|---|---|
| Hisse başına teorik risk | 50 − 47,50 = 2,50 dolar |
| Maliyet öncesi miktar | 100 ÷ 2,50 = 40 hisse |
| Alış değeri | 40 × 50 = 2.000 dolar |
| Hisse doğrudan 45 dolarda açılırsa | Bu fiyattan çıkış zararı: 40 × 5 = 200 dolar |
Normal stop boşluğu önlemez. 40 hisse yalnızca varsayımların sonucudur; komisyon, ilgili vergiler, hesap para birimi ve miktarın kullanılabilirliğini ayrı kontrol edin.
Emir göndermeden önce
- Gelir kaynağını ve sıradaki şirket olayını biliyorum.
- Rapor zamanı ve gece tutma kararı açık.
- Mülkiyet, emir ve maliyet koşullarını okudum.
- Tek şirket veya sektörde toplam yoğunlaşmayı değerlendirdim.
Tanınması gereken hatalar
- Sadece eski zirveden çok düştü diye almak.
- Tek seferlik gelirden kalıcı kâr büyümesi çıkarmak.
- Limit emrin daima dolduğunu varsaymak.
Kendinizi sınayın
İkiye bir bölünmede 100 dolarlık 20 hissenize teorik olarak ne olur?
Yanıtı ve gerekçeyi göster
Teorik fiyatı 50 dolar olan 40 hisse olur; gerçek piyasa hareketi ve maliyet öncesi toplam yine 2.000 dolardır. Fazla hisse iki kat servet değildir.
Temel terimler
- Nakit akışı
- Gerçek para giriş ve çıkışı; muhasebe kârından farklıdır.
- Piyasa değeri
- Hisse fiyatı ile ilgili hisse sayısının çarpımı.
- Fiyat boşluğu
- Ara fiyatlarda işlem olmadan iki işlem seviyesi arasındaki mesafe.
Ek okuma için
Bu rehber bağımsız yazılmıştır. Aşağıdaki resmi kaynaklar kavramları incelemek içindir; ürün kuralları ve yerel düzenlemeler farklı olabilir.
Bu rehber eğitim içindir, kişisel alış veya satış önerisi değildir. Örnekler CAPITEX tarafından sunulan ürünlerin özelliklerini doğrulamaz.